[摘要] 保障房建设提速无疑直接利好地产板块。券商分析认为，当前投资增速依然维持高位与保障房投资有较大关联，预计今年行业投资增速仍能维持在30%左右。而政策忧虑减轻将有利于板块估值回归常态，房地产行业估值修复行情渐行渐近。
“大刚需”也是关键点
看好房地产业，还有一个关键点在于住房刚性需求。
海通证券表示，在限购、限贷、限价的“三限政策”下，我们认为后期市场的主要看点将集中在“大刚需”的释放程度。所谓“大刚需”包括三个层次，即商品房首套房置业、改善性二次置业和保障房需求。
该券商发布的报告称：据我们测算，未来五年市场年均潜在需求仅新婚住房就有8.4亿平方米左右；如果考虑到所有的“大刚需”，市场潜在需求面积在9.38亿平方米上下。在“三限”形势下行业百花齐放的局面很难出现，以“大刚需”为主线寻找适销对路产品将使得企业获取更大优势。
不论市场是否出现降价，以满足“大刚需”为主地产开发企业，在未来市场竞争中符合政策发展方向，有望取得更大优势。因此从当前情况而言，投资该类型企业具备更高的安全性。相关企业主要包括：一是快速周转、满足首套房置业的万科、保利地产、荣盛发展；二是土地溢价程度高、满足二次改善性置业的招商地产、嘉凯城、滨江集团；三是受调控影响较小的金融街和世茂股份；四是具备独特竞争优势的京投银泰；五是保障房开发类企业，如首开股份等。
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