[摘要] 近日，银监会副主席王兆星在国新办的新闻发布会上表示，目前房地产贷款占全部贷款的20%左右，其中，个人按揭贷款占整个房贷的75%左右。这显示出目前的房地产贷款更多是支持个人住房的需求。个人按揭贷不良率非常低，仅为零点几，资产质量非常稳定。
近日，银监会副主席王兆星在国新办的新闻发布会上表示，目前房地产贷款占全部贷款的20%左右，其中，个人按揭贷款占整个房贷的75%左右。这显示出目前的房地产贷款更多是支持个人住房的需求。个人按揭贷不良率非常低，仅为零点几，资产质量非常稳定。
整体看，目前房地产贷款质量是比较稳健的。银监会将继续实施差别化的房贷政策，大力支持首套居民住房按揭贷款，同时抑制投资和投机需求。银监会也会关注开发商的资本、现金流和财务状况，防止出现资金链断裂，发生金融风险。
继续执行差别化住房贷款政策
发布会上有记者问，现在中国的房地产出现了一些问题，而且情况有可能会变得更糟，如果房地产的情况变得更糟的话，会对中国的银行业和金融市场带来什么样的影响时，银监会副主席王兆星表示，当前中国的房地产市场是不是存在严重的泡沫，会不会有泡沫的破灭或者出现房地产的崩溃，在国内外都有这方面的分析和舆论关注。
王兆星说，首先，我想强调的是房地产是中国经济发展过程当中一个重要的组成部分，对中国的经济发展作出了重要的贡献，同时也是中国金融业的重要的业务领域。但是，确实我们应该看到，如果一个经济体对房地产业依赖过重，如果金融业对房地产业的风险贷款暴露过多，一旦房地产出现问题，可能会对整个经济甚至对中国整个金融业造成灾难性的破坏。过去的金融危机当中，有很多都是因为房地产泡沫最后破灭，给经济金融造成重大的破坏。正因为如此，我们非常重视、关注中国房地产市场健康发展，也采取了很多金融方面的措施，尽可能控制房地产市场的泡沫，促进房地产业健康发展。
王兆星强调，作为监管部门，我们在很早之前也提示银行业要关注房地产市场的发展，要注意控制房地产的风险。到目前为止，中国银行业房地产贷款占总贷款的20%左右，这里包括房地产开发商的贷款，也包括个人购房贷款，个人购房贷款占到整个房地产贷款的67%左右，因此主要是对个人住房消费提供了金融支持。同时，个人购房贷款的不良率不到百分之一，资产质量非常稳定。但是我们也开始关注房地产发展的走势，也看到一些三线、四线城市房地产销售和价格都有所回落，我们也将组织开展相关的压力测试，尽可能提高银行业的抗风险能力。现在来看，整个银行业对房地产贷款方面质量还是比较稳定的，我们也关注下一步房地产的发展，注意防范这方面的风险。相关部门也都采取措施，从金融来说，是要继续执行差别化的住房贷款政策，大力支持首套住房需求，抑制投资和投机性的住房需求，另外重点大力支持国家实施的保障房的安居工程建设和棚户区改造，加强来增加对低收入群体的住房有效供给，调整住房的供求关系。
政策全面转向，需求逆转必将出现
亿翰智库资深分析师张化东说，央行和银监会已经不止一次表述了支持房地产市场刚需购房，但此前均是在非公开正式的场合来表述对房地产行业贷款的态度。目前管理层对于商业银行给予刚需购房贷款持非常正面的态度，未来我们认为会继续加大支持力度。但从央行非公开场合指导商业银行支持刚需购房贷款后，商业银行对于购房抵押贷款的支持行动并没有明显增强。虽然市场对于存款准备金率降低的预期比较大，但目前看即使存款准备金率下降，短时期内显著提升对购房抵押贷款的支持的可能性不大。但不可否认的是，目前已经是信贷对购房需求支持最差的时候，未来信贷对于购房需求的支持将是逐步恢复的状态。
商业银行缩紧个人购房抵押贷款的原因主要有以下原因，其一，贷款利率市场化于2013年7月取得大进展，而目前对地产行业一致预期是行业将进入到衰退周期，地产行业的风险变大，而对应的利率有所升高。其二，2013年市场的房地产销售较好，而对应的是个人住房抵押贷款的放款增长较多，在总量受到存贷比等硬约束要求的情况下结构性因素也影响了个人购房抵押贷款。其三，由于房地产价格上升，而支付能力并没有见显著增长，购房贷款成数使用比较充足，抵押贷款需求增长较快。我们认为，多方面因素造成了个人抵押贷款的缩减，而这些因素需要时间来进行消化，并不是政策能够一蹴而就解决的问题。
宏观政策的趋势是支持实体经济，而利率是对实体经济影响巨大，未来降低利率支持实体经济的指向非常明确。在房地产方面，已经通过政策性银行贷款给予保障房中的棚户区改造很大的支持力度。而在刚需购房的问题上，管理层还是希望在原有的框架下解决刚需购房问题，而商业银行执行原有购房贷款支持政策的动力不足。也就是说，未来不排除有专门的关于支持刚需购房抵押贷款的政策，才会将此问题解决。
不得不指出的是，从城市市场分类看，三四线城市原有对房贷的依赖要小于一二线城市，并且最近有不少三四线城市放松公积金贷款政策，所以在没有强行推进刚需购房抵押贷款政策的情况下，三四线城市受抵押贷款影响较小。从需求来看，三四线城市需求的逆周期性更强。
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